Инвестирование в ПАММ-счета

Биржевая торговля предлагает множество вариантов для инвестирования. Если на заре ее становления люди могли вкладывать в определенные товары или ценные бумаги, то теперь у них появилась возможность покупать и продавать фьючерсы, опционы и другие инструменты. Однако работа на бирже связана с высоким риском. Для получения высокого профита в торговле ценными бумагами, современный рынок предлагает инвестирование в ПАММ-счета.

Что такое ПАММ-счет

Прежде всего, необходимо понять, что такое ПАММ-счета, и как это работает. Ответы на оба вопроса дадут возможность определить, приносит доход данный инструмент для инвестирования или нет.

Под ПАММ-счетами Форекс понимается доверительное управление счетами игроков биржи. Последние предоставляют доступ к своим инструментам опытным трейдерам, теряя возможность самостоятельно совершать операции на рынке. Название PAMM расшифровывается как модуль управления процентным распределением.

На начальном этапе развития ПАММ-инвестирования работа с новым инструментом была очень рискованной. Между трейдерами и мелкими игроками отсутствовали какие-либо договоренности, поэтому первые нередко пользовались этой ситуации, зарабатывая деньги только для себя. Горький опыт инвесторов в момент зарождения инвестирования в ПАММ-счета оттолкнул многих от такого инструмента торговли.

Позднее была введена новая система, обладающая следующими особенностями:

  • для инвестирования в ПАММ-счета игроки обязаны принять условия публичного договора, после чего они получают доступ к торгам;
  • доступ к одному счету, который открывает управляющая компания, представляется для неограниченного числа игроков;
  • работа ведется через автоматизированную систему;
  • наличие арбитра, который разрешает споры между управляющим и инвестором;
  • для получения заработка на ПАММ-счетах управляющему необходимо действовать так, чтобы сделки приносили прибыль.

То есть, доходность ПАММ для управляющих складывается из процентов от прибыли, полученной путем совершения операций на бирже.

Для упрощения понимания того, как функционирует данная система, можно привести следующий пример:

У потенциального инвестора скопились 100 тысяч рублей. Он решает их вложить в финансовые инструменты. Не имея знаний и опыта работы на бирже, человек инвестирует средства в ПАММ-счета. Деньги передаются в доверительное управление компании сроком на 30 дней с условием возврата вложений и процентов. Спустя 1 месяц ему возвращаются 100 тысяч рублей и 20 тысяч рублей в виде дивидендов.

В приведенном примере доходность ПАММ составила 20%. Данный способ заработка отличается множеством преимуществ. Из этого списка можно выделить два достоинства, характерных для ПАММ-инвестирования:

  • инвестору не нужно регулярно отслеживать биржевые индексы и другую информацию, которые влияют на его уровень заработка (всю работу выполняет управляющий);
  • полная прозрачность действий управляющего.

Инвестор может в автоматическом режиме отслеживать ПАММ-индексы и проверить, как действует его управляющий. При этом арбитр постоянно оценивает характер проводимых операций на предмет соответствия их текущему законодательству.

Принцип работы

Один ПАММ-счет всегда объединяет в себе несколько счетов. При этом все деньги, вложенные в последние, собраны в единый пул, который управляет трейдер. Однако инвестор может вывести только свое вознаграждение.

Например: один человек вложил 200 долларов, второй – 400 долларов. Общий пул равен 600 долларов, которыми управляет трейдер. Допустим, доходность ПАММ составила 10%. В результате первый инвестор может получить только 220 долларов, а второй – 440 долларов за вычетом брокерской комиссии.

Управляющая компания при открытии нового счета также должна внести определенный депозит. По сути, она выступает в роли первого инвестора. Введение данного правила обусловлено тем, что управляющий наряду с другими вкладчиками тоже рискует своими деньгами. Поэтому он будет ответственно подходить к выбору тех или иных операций.

Механизм инвестирования в ПАММ-счета выглядит следующим образом:

  1. Открытие нового счета. Управляющий обращается к определенному брокеру с таким запросом. После этого он вносит на депозит свои средства.
  2. Принятие оферты. Управляющий после открытия нового счета публикует договор, на основании которого происходит взаимодействие между ним и инвесторами. Последние, если хотят передать свои средства, обязаны принять оферту. Этот договор в обязательном порядке устанавливает несколько важных условий:
  • минимальная сумма ПАММ-инвестиции;
  • сроки, в течение которых инвестор не может вернуть вложенные средства;
  • комиссия управляющего, которая определяется в виде процента от прибыли (чаще 30-50%).
  1. Инвестирование. Перед тем как вкладывать собственные средства в данный инструмент, рекомендуется ознакомиться с актуальным рейтингом, учитывающим ПАММ-индексы.
  2. Получение прибыли.

Важная особенность инвестирования в ПАММ-счета заключается в том, что все риски, связанные с работой с этим инструментом, равномерно перераспределяются между всеми участниками счета.

Существует также понятие «торгового период». Под ним понимается определенный временной промежуток, в течение которого начисляется вознаграждение управляющему. В результате таких действий перераспределяется состав счета.

Например: 3 инвестора вложили соответственно 100, 200 и 300 долларов. Управляющий инвестировал в счет 1000 тысяч долларов. Уровень доходности проведенных операций составил 10%, а комиссия равна 50%. После перераспределения прибыли получается, что первый инвестор получил 105 долларов, второй – 210, а третий – 307,5. Управляющий в итоге заработал 100 долларов на операциях и 22,5 доллара на комиссии.

После перераспределения доходов меняются ПАММ-индексы.

Как и в случае с другими инструментами фондового рынка, подобные счета нередко объединяются в ПАММ-портфели. Последние позволяют диверсифицировать риски и увеличить шансы на получение прибыли. Такие портфели объединяют в себе несколько ПАММ-счетов. Схема организации и принцип работы у данных инструментов одинаковый.

Достоинства и недостатки ПАММ-счетов

Среди достоинств, которыми обладает инвестирование в ПАММ, можно выделить:

  1. Небольшой размер инвестиций. В ПАММ-счета можно инвестировать относительно малые средства.
  2. Нет необходимости проходить обучение на трейдера. Все операции на бирже проводят опытные игроки.
  3. Отсутствие мошенничества. Трейдер может только управлять деньгами, но не выводить их.
  4. Отсутствие временных ограничений на вывод средств.
  5. Полная прозрачность. Все операции, проводимые трейдером, отображаются в личном кабинете участника ПАММ-счета.
  6. Наличие заинтересованности у трейдера в получении дохода.
  7. Наличие возможности для диверсификации рисков. В частности, для этого существуют различные рейтинги, учитывающие ПАММ-индексы управляющих, и ПАММ-портфели.

Основной риск инвестирования в ПАММ заключается в том, что трейдеры не застрахованы от совершения ошибок. Любые неправильные действия управляющих могут привести к тому, что инвесторы потеряют все вложенные средства.

Выбор управляющего

Существует три стратегии ведения биржевой торговли с использованием ПАММ-счетов: агрессивная, консервативная и умеренная. Они определяют степень риска, который несут инвесторы, и уровень доходности. При агрессивной стратегии управляющие используют более 40% средств, имеющихся у них в распоряжении; при умеренной – 15-40%; при консервативной – менее 15%.

При выборе управляющего необходимо учитывать эти показатели, а также ПАММ-индексы первого. Чтобы определиться с трейдером, который будет управлять деньгами инвестора, необходимо учитывать следующее:

  1. Опыт трейдера. Рекомендуется инвестировать средства в ПАММ-счета, существующие более одного года.
  2. Уровень риска. В зависимости от стратегии поведения на рынке трейдеры готовы терпеть определенные убытки. Подобные ситуации известны как просадка. Она определяется в виде процентов от общей суммы депозита. При активной стратегии просадка превышает 50%, а консервативный подход предусматривает степень рискованности менее 30%
  3. Уровень доходности. Рекомендуется обращать внимание на годичные показатели и изменение доходности на протяжении всего периода существования ПАММ-счета.
  4. Размер вложений управляющего. Чем он выше, тем больше заинтересованность трейдера.
  5. Объем сторонних вложений. Чем больше инвесторов участвует в ПАММ-счете, тем большим доверием обладает управляющий.
  6. Рейтинг.

Важно понимать, что уровень доходности и риска не всегда зависят от действий управляющего. Инвестор также должен регулярно отслеживать ситуацию, связанную с его деньгами. Например, если один из ПАММ-счетов начал приносить убытки, следует вывести с него средства.

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (23 оценок, среднее: 4,83 из 5)
Загрузка...
Ввод и вывод средств

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Торговля на финансовых рынках (в частности, торговля с использованием маржинальных инструментов) открывает широкие возможности и позволяет инвесторам получать высокую прибыль, но при этом несёт в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня знаний.

При полном или частичном использовании материалов сайта, ссылка на Hamilton, как источник информации, обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт hamilton.club. Автоматический импорт материалов и информации с сайта hamilton.club запрещён.

2019. HAMILTON INVESTMENTS GROUP LTD. © Все права защищены.
  • вторник, 15 декабря, 2015
  • Доходность: