Опционные уровни как индикаторы в торговле

Выбор торговой стратегии является краеугольным камнем трейдинга на любом финансовом рынке. Эта непреложная истина, стала мощным стимулятором появления многочисленных методов торговли, большинство которых не имеют никакой практической пользы и преследуют исключительно коммерческие цели – продать ультрасовременную «стратегию».

Трейдеру приходится разбираться не только в хаосе движения цен, но и в хаосе предложений разработчиков всевозможных индикаторов и осцилляторов. Совершенно очевидно, что никто не будет продавать курицу, несущую золотые яйца, поэтому хорошо «упакованная новинка», не более, чем рекламный ход от производителя. Профессиональные трейдеры предпочитают стратегии, проверенные временем. Одна из них — опционные уровни (ОУ), которые «не признают» математических формул и относятся к категории индикаторов объемов. Известно, что именно рыночная информация по объемам торгов, используется маркетмейкерами, что автоматически ставит метод в ранг приоритетных.

Природа опционных уровней

Чтобы осознанно применять метод объемов в торговой стратегии, необходимо понимать, в чем заключается суть торговли опционами.

Опцион, как и фьючерс, является производным финансовым инструментом. Базовые активы опционов такие же, как и у фьючерсов (любые, которые обращаются на бирже), при этом, сам фьючерс тоже может быть базовым активом опциона. Главное условие – актив должен котироваться на бирже.

Под определением «опцион» понимается право (а не обязательство, как у фьючерсного контракта) купли/продажи базисного актива на, или до, определенной даты, по фиксированной цене. Приобретая право (опцион), Покупатель занимает длинную позицию по биржевой сделке. Право может быть использовано на покупку (опцион Call) или на продажу (опцион Put). Вторая сторона контракта – Продавец, занимает короткую позицию, при этом у него возникает обязательство купить/продать актив по фиксированной цене в момент, когда держатель опциона предъявит свои права.

С технической стороны, покупка опциона ничем не отличается от сделок с другими инструментами. Рассматривается « стакан» цен спроса/предложения. Покупатель и Продавец согласовывают цену, после чего Покупатель оплачивает стоимость опциона и приобретает право (цена опциона, стоимость и премия являются эквивалентными понятиями). Биржевая спецификация опционного контракта включает:

  • вид опциона (Call или Put);
  • наименование базисного актива;
  • дата исполнения контракта (эспирация);
  • цена исполнения.

В зависимости от времени предъявления прав, опционы делят на два стиля – американский и европейский. Права на европейский опцион могут быть предъявлены только в последний день его «жизни» на бирже. В случае с американским опционом, предъявление прав не регламентируется по времени.

Торговля опционами используется и для непосредственного получения прибыли, и для хеджирования рисков. Основным плюсом опциона является ограничение риска – он заранее известен, а потерять можно только стоимость опциона. Опционная торговля значительно повышает соотношение доходность/риск.

Опционные уровни как инструмент анализа финансовых рынков

Опционные уровни могут применяться в качестве дополнительных методов аналитических исследований на Форексе и товарно-сырьевых рынках. Индикатор опционных уровней для mt4 помогает получить нужные данные и отобразить их в торговом терминале — с их помощью, можно получить сигналы на благоприятный момент для открытия позиций. Такой инструмент, как eVOLution-options, дает возможность бесплатно инсталлировать набор из 3 индикаторов опционных уровней в МетаТрейдер4 (каждый индикатор выполняет свою функцию, анализируя разные характеристики). По своей сути, индикаторы ОУ представляют собой программно-аналитические комплексы, задачей которых является анализ влияния рынка опционов на спотовые активы.

Влияние опционных уровней на спотовый рынок оказывается двумя способами:

  • во время эспирации крупных сделок происходят значительные ценовые скачки в направлении, обратном опциону;
  • когда подходит время закрытия контракта и владелец опциона видит, что рынок движется в «неподходящем направлении», он открывает новые сделки, чтобы вернуть цену в благоприятное русло и уменьшить конечные убытки.

Отсюда следует, что получение достоверной и своевременной информации о серьезном «интересе», на конкретном ценовом уровне, крайне важно. К сожалению, стандартные торговые терминалы не отображают данные о крупных опционах. Такая информация относится к разряду инсайдерской и попадает в свободный доступ с запаздыванием 2-3 дня. Более свежую информацию можно получить либо по платной подписке у брокера, либо, занявшись самостоятельным анализом биржевых публикаций. Занятие это довольно сложное, поэтому помощь индикаторов ОУ будет совсем не лишней.

Опционные уровни рассчитываются на основе информации с Чикагской и Лондонской товарных бирж, где происходит основная торговля опционными контрактами. Каждый день биржи публикуют предварительные отчеты, а финальный выходит в течение часа после начала торгов. Для европейской торговой сессии, корректно использовать информацию Лондона, для американской – СМЕ. Опираясь на эти данные, можно строить опционные уровни и принимать их во внимание для анализа рыночной ситуации. Опционные уровни покажут котировки, при которых продавец опциона выходит из сделки без убытка. Опытные игроки заметили, что если выход биржевых сводок задерживается, то следует ожидать повышения волатильности рынка.

Опционные уровни очень хорошо показывают уровневые зоны поддержки/сопротивления. Крупные игроки, маркетмейкеры, всегда учитывают реальные биржевые сводки. Задача трейдера следить за действиями этих «акул». Если акцент направлен на опционы «Call», то вероятнее всего, хеджируется короткая позиция на фьючерс по этим активам. Тогда уровень «Call» можно принять за сопротивление, а поддержкой выступит уровень «Put». Одна из «заповедей» опытных трейдеров гласит: «следуй за маркетмейкером». Крупные игроки играют с крупными ставками, поэтому ошибаются редко. Считается, что 80%-ми оборачиваемых на биржах средств, управляет до 10-ти маркетмейкеров.

Что покажет индикатор ОУ eVOLution-options

Для расчета данных берется постоянно обновляющаяся информация о купле/продаже опционных контрактов. Анализ рыночной конъюнктуры учитывает реальное соотношение спроса и предложения, объемы торговых операций (помогают определить силу уровня).

  • в настройках можно установить необходимый перечень валютных пар;
  • рассчитываются уровни поддержки/сопротивления после окончания торговых сессий на главных товарных биржах (количество уровней задается в настройках);
  • показывает ключевую зону равновесия между крупными опционами Call, Put. Пробитие такой зоны, с высокой степенью вероятности, говорит о направлении тренда до конца текущего торгового дня;
  • показывает зоны для оптимального выставления уровней стоп-лосс и тейк профит.

На рынке есть множество авторских индикаторов ОУ, которые используются на платформах МТ4, МТ5, Нинзя Трейдер и др.

Анализируя опционные уровни Форекс, трейдер имеет возможность зарабатывать не только на волатильном рынке, но и в периоды флэта, которые составляют львиную долю временных циклов. ОУ не привязаны к фазам.

Важнейшими понятиями для опционного анализа являются:

  • сила ценовых уровней;
  • диапазоны цен;
  • края рынка.

Все эти факторы проходят длительный путь формирования и создают вектор направленности ценового движения, который становится мощной силой притяжения для крупных денег.

Анализ опционных уровней принято проводить на графиках – отображается общее количество опцион контрактов и страйк (стоимость исполнения). Обычно, такое построение действительно на протяжении 1-2-х месяцев. Детальная аналитика требует учитывать также привязку к опционам фьючерсных контрактов. Цель таких исследований – определить зоны высокого риска, в зависимости от поведения валютной пары.

Опционные уровни, в комбинации с фундаментальным и классическим техническим анализом, станут отличным помощником в определении реальных рыночных колебаний и эффективным инструментом любой торговой стратегии.

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
Загрузка...
Ввод и вывод средств

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Торговля на финансовых рынках (в частности, торговля с использованием маржинальных инструментов) открывает широкие возможности и позволяет инвесторам получать высокую прибыль, но при этом несёт в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня знаний.

При полном или частичном использовании материалов сайта, ссылка на Hamilton, как источник информации, обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт hamilton.club. Автоматический импорт материалов и информации с сайта hamilton.club запрещён.

2017. HAMILTON INVESTMENTS GROUP LTD. © Все права защищены.
  • вторник, 15 декабря, 2015
  • Доходность: