Вибір торгової стратегії є наріжним каменем трейдингу на будь-якому фінансовому ринку. Ця непорушна істина, стала потужним стимулятором появи численних методів торгівлі, більшість з яких не мають ніякої практичної користі і переслідують виключно комерційні цілі — продати ультрасучасну «стратегію».
Трейдеру доводиться розбиратися не тільки в хаосі руху цін, але і в хаосі пропозицій розробників всіляких індикаторів і осциляторів. Цілком очевидно, що ніхто не буде продавати курку, яка несе золоті яйця, тому добре «упакована новинка», не більше, ніж рекламний хід від виробника. Професійні трейдери віддають перевагу стратегіям, перевіреним часом. Одна з них — опціонні рівні (ОР), які «не визнають» математичних формул і відносяться до категорії індикаторів об’ємів. Відомо, що саме ринкова інформація за об’ємами торгів, використовується маркетмейкерами, що автоматично ставить метод в ранг пріоритетних.
Щоб усвідомлено застосовувати метод об’ємів в торговій стратегії, необхідно розуміти, в чому полягає суть торгівлі опціонами.
Опціон, як і ф’ючерс, є похідним фінансовим інструментом. Базові активи опціонів такі ж, як і у ф’ючерсів (будь-які, що обертаються на біржі), при цьому, сам ф’ючерс теж може бути базовим активом опціону. Головна умова — актив повинен котируватися на біржі.
Під визначенням «опціон» розуміють право (а не зобов’язання, як у ф’ючерсного контракту) купівлі/продажу базисного активу на певну дату або до неї за фіксованою ціною. Купуючи право (опціон), Покупець займає довгу позицію за біржовою угодою. Право може бути використане на купівлю (опціон Call) або на продаж (опціон Put). Друга сторона контракту — Продавець, займає коротку позицію, при цьому у нього виникає зобов’язання купити/продати актив за фіксованою ціною в момент, коли власник опціону пред’явить свої права.
З технічного боку купівля опціону нічим не відрізняється від угод з іншими інструментами. Розглядається «стакан» цін попиту/пропозиції. Покупець і Продавець узгоджують ціну, після чого покупець оплачує вартість опціону і здобуває право (ціна опціону, вартість і премія є еквівалентними поняттями). Біржова специфікація опціонного контракту включає:
Залежно від часу пред’явлення прав, опціони поділяють на два стилі — американський і європейський. Права на європейський опціон можуть бути пред’явлені тільки в останній день його «життя» на біржі. У випадку з американським опціоном, пред’явлення прав не регламентується за часом.
Торгівля опціонами використовується і для безпосереднього отримання прибутку, і для хеджування ризиків. Основним плюсом опціону є обмеження ризику — він заздалегідь відомий, а втратити можна тільки вартість опціону. Опціонна торгівля значно підвищує співвідношення прибутковість/ризик.
Опціонні рівні можуть застосовуватися як додаткові методи аналітичних досліджень на Форексі і товарно-сировинних ринках. Індикатор опціонних рівнів для mt4 допомагає отримати потрібні дані і відобразити їх в торговому терміналі — з їх допомогою, можна отримати сигнали на сприятливий момент для відкриття позицій. Такий інструмент, як eVOLution-options, дає можливість безкоштовно інсталювати набір з 3 індикаторів опціонних рівнів в МетаТрейдер4 (кожен індикатор виконує свою функцію, аналізуючи різні характеристики). За своєю суттю, індикатори ОУ представляють собою програмно-аналітичні комплекси, завданням яких є аналіз впливу ринку опціонів на спотові активи.
Опціонні рівні можуть застосовуватися як додаткові методи аналітичних досліджень на Форексі і товарно-сировинних ринках. Індикатор опціонних рівнів для MT4 допомагає отримати потрібні дані і відобразити їх в торговому терміналі — з їх допомогою, можна отримати сигнали на сприятливий момент для відкриття позицій. Такий інструмент, як eVOLution-options, дає можливість безкоштовно інсталювати набір з 3-х індикаторів опціонних рівнів в МетаТрейдер4 (кожен індикатор виконує свою функцію, аналізуючи різні характеристики). За своєю суттю, індикатори ОР представляють собою програмно-аналітичні комплекси, завданням яких є аналіз впливу ринку опціонів на спотові активи.
Вплив опціонних рівнів на спотовий ринок виявляється двома способами:
Звідси випливає, що отримання достовірної і своєчасної інформації про серйозний «інтерес» на конкретному ціновому рівні вкрай важливе. На жаль, стандартні торгові термінали не відображають дані про великі опціони. Така інформація відноситься до розряду інсайдерської і потрапляє в вільний доступ з запізненням 2-3 дня. Більш свіжу інформацію можна отримати або за платною підпискою у брокера, або зайнявшись самостійним аналізом біржових публікацій. Заняття це досить складне, тому допомога індикаторів ОР не буде зайвою.
Опціонні рівні розраховуються на основі інформації з Чиказької і Лондонської товарних бірж, де відбувається основна торгівля опціонними контрактами. Кожен день біржі публікують попередні звіти, а фінальний виходить впродовж години після початку торгів. Для європейської торгової сесії коректно використовувати інформацію Лондона, для американської — СМЕ. Спираючись на ці дані, можна будувати опціонні рівні і брати їх до уваги для аналізу ринкової ситуації. Опціонні рівні покажуть котирування, при яких продавець опціону виходить з угоди без збитку. Досвідчені гравці помітили, що якщо вихід біржових зведень затримується, то слід очікувати підвищення волатильності ринку.
Опціонні рівні дуже добре показують рівневі зони підтримки/опору. Великі гравці, маркетмейкери, завжди враховують реальні біржові зведення. Завдання трейдера — стежити за діями цих «акул». Якщо акцент спрямований на опціони «Call», то найімовірніше, хеджується коротка позиція на ф’ючерс за цими активами. Тоді рівень «Call» можна прийняти за опір, а підтримкою виступить рівень «Put». Одна із «заповідей» досвідчених трейдерів говорить: «Іди за маркетмейкером». Великі гравці грають з великими ставками, тому помиляються рідко. Вважається, що 80 відсотками коштів, що обертаються на біржах, управляє до 10-ти маркетмейкерів.
Для розрахунку даних береться інформація про купівлю/продаж опціонних контрактів, яка постійно оновлюється. Аналіз ринкової кон’юнктури враховує реальне співвідношення попиту і пропозиції, обсяги торгових операцій (допомагають визначити силу рівня).
На ринку є безліч авторських індикаторів ОР, які використовуються на платформах MT4, МТ5, Ніндзя Трейдер та ін.
Аналізуючи опціонні рівні Форекс, трейдер має можливість заробляти не тільки на волатильному ринку, але і в періоди флета, які складають левову частку тимчасових циклів. ОР не прив’язані до фаз.
Найважливішими поняттями для опціонного аналізу є:
Всі ці фактори проходять тривалий шлях формування і створюють вектор спрямованості цінового руху, який стає потужною силою тяжіння для великих грошей.
Аналіз опціонних рівнів прийнято проводити на графіках — відображається загальна кількість опціон-контрактів і страйк (вартість виконання). Зазвичай, така побудова дійсна протягом 1-2-х місяців. Детальна аналітика вимагає враховувати також прив’язку до опціонів ф’ючерсних контрактів. Мета таких досліджень — визначити зони високого ризику, в залежності від поведінки валютної пари.
Опціонні рівні в комбінації з фундаментальним і класичним технічним аналізом стануть найкращим помічником у визначенні реальних ринкових коливань і ефективним інструментом будь-якої торгової стратегії.
Контакти